Quỹ đầu tư dạng đóng và mở khác nhau như thế nào?

Quỹ đầu tư dạng đóng và mở đều là những lựa chọn hấp dẫn cho nhà đầu tư, nhưng có “khẩu vị” khác nhau. Trong bài viết này, PVI AM sẽ làm rõ sự khác biệt về cơ chế hoạt động của từng loại quỹ.

Khái niệm về quỹ đầu tư dạng đóng và mở

Khái niệm

Căn cứ vào cấu trúc vận động vốn, quỹ đầu tư chứng khoán sẽ được tổ chức dưới hai dạng là quỹ đầu tư dạng đóng (quỹ đóng) và quỹ đầu tư dạng mở (quỹ mở). Theo Điều 4 của Luật Chứng khoán số 54/2019/QH14 có quy định như sau:

Khoản 37: Quỹ đầu tư chứng khoán là quỹ hình thành từ vốn góp của nhà đầu tư với mục đích thu lợi nhuận từ việc đầu tư vào chứng khoán hoặc vào các tài sản khác, kể cả bất động sản, trong đó nhà đầu tư không có quyền kiểm soát hằng ngày đối với việc ra quyết định đầu tư của quỹ.

Khoản 38: Quỹ đại chúng là quỹ đầu tư chứng khoán thực hiện chào bán chứng chỉ quỹ ra công chúng.

Khoản 39: Quỹ mở là quỹ đại chúng mà chứng chỉ quỹ đã chào bán ra công chúng phải được mua lại theo yêu cầu của nhà đầu tư.

Khoản 40: Quỹ đóng là quỹ đại chúng mà chứng chỉ quỹ đã chào bán ra công chúng không được mua lại theo yêu cầu của nhà đầu tư.

Như vậy, có thể hình dung, quỹ mở loại quỹ có tính thanh khoản cao, cho phép nhà đầu tư rút vốn linh hoạt bất kỳ lúc nào. Trong khi đó, sau khi phát hành quỹ đầu tư dạng đóng, chứng chỉ quỹ được giao dịch trên thị trường thứ cấp như cổ phiếu niêm yết.

Bảng so sánh giữa quỹ đầu tư dạng đóng và mở

Góc nhìn của PVI AM

Nên lựa chọn loại hình quỹ đầu tư nào?

Quỹ đầu tư dạng đóng và mở đều là những hình thức đầu tư hấp dẫn nhưng hướng tới mục tiêu hoặc tệp khách hàng khác nhau.

Nếu cùng một chiến lược đầu tư (cổ phiếu hoặc trái phiếu), quỹ mở thường phù hợp với nhà đầu tư có nhu cầu tài chính ngắn hạn, vì sự linh hoạt trong việc rút vốn và điều chỉnh danh mục. Tuy nhiên, lợi nhuận có thể không cao bằng quỹ đầu tư dạng đóng do chiến lược đầu tư thường an toàn hơn.

Ngược lại, quỹ đầu tư dạng đóng thường đầu tư vào các tài sản có tiềm năng sinh lời cao nhưng cần nhiều thời gian hơn. Do đó, quỹ đóng phù hợp với nhà đầu tư mạo hiểm, sẵn sàng cam kết dài hạn để tối đa hóa lợi nhuận, dù giá chứng chỉ quỹ có thể biến động mạnh tùy theo cung cầu thị trường.

Lưu ý khi lựa chọn quỹ đầu tư

Để đảm bảo khoản đầu tư của quý khách đạt hiệu quả tối ưu, dù thông qua quỹ dạng đóng hay mở, khách hàng nên lưu ý một số điểm cần nắm rõ trước khi đầu tư:

• Đọc kỹ điều lệ quỹ: Hiểu rõ mục tiêu, chiến lược đầu tư và mức độ rủi ro của quỹ là bước đầu tiên để xác định sự phù hợp với nhu cầu của quý khách.
• Xem xét các khoản phí: Cả hai loại quỹ đều có thể bao gồm phí quản lý, phí giao dịch hoặc phí mua/bán. Hãy kiểm tra kỹ để tránh ảnh hưởng đến lợi nhuận thực tế.
• Đánh giá uy tín công ty quản lý quỹ: Một đơn vị quản lý chuyên nghiệp và minh bạch là yếu tố then chốt. PVI AM tự hào với hơn 10 năm kinh nghiệm, mang đến các sản phẩm quỹ đáng tin cậy và đội ngũ chuyên gia luôn đồng hành cùng quý khách, đảm bảo cân đối giữa lợi nhuận và rủi ro cho khách hàng.
• Xác định thời gian và mục tiêu đầu tư: Hãy cân nhắc xem quý khách cần vốn trong ngắn hạn hay dài hạn để chọn quỹ phù hợp với kế hoạch tài chính của mình.

Nhìn chung, Quỹ đầu tư dạng đóng và mở đều có những ưu – nhược điểm riêng, vì vậy cần có chiến lược đầu tư rõ ràng từ đầu để xác định loại hình phù hợp.

PVI AM với kinh nghiệm 10 năm cung cấp các giải pháp đầu tư, luôn sẵn sàng tư vấn quý khách trong việc xây dựng chiến lược đầu tư hiệu quả, an toàn với mức lợi nhuận bền vững hấp dẫn nhất. Liên hệ ngay với PVI AM để được hỗ trợ nhanh nhất.